PHASE 02 · IRF / FEVD
충격반응
안정된 VAR 위에서 1σ 직교 충격이 확률 경로를 얼마나 밀어 올리는지. Granger가 ‘있는지’라면 여기는 ‘얼마나, 얼마나 오래’입니다.
ρ
0.995
교차 정점
h=12
교차 크기
-0.009
자기 FEVD
99%
ρ가 1에 가깝습니다. 응답이 오래 갑니다.
충격 10월 FOMC 기준금리 결정 1σ → 응답 9월 또는 10월 인상
8단계
01 · Gate
안정성
ρ<1이 아니면 충격반응을 그리지 않습니다.
ρ=0.995
02 · Companion
동반
C는 추정된 A₁…Aₚ로 쌓습니다.
C 8×8 · p=4
03 · Sigma
잔차
Σ는 방정식 OLS 잔차의 표본공분산입니다.
Σ11=1.93e-5
04 · Cholesky
촐레스키
Σ=LL′. 직교 충격은 L의 열입니다.
L11=0.0044
05 · Iterate
전파
s_{h+1}=C s_h. 앞 k칸이 수준 응답입니다.
H=12
06 · Accumulate
누적
차분 VAR이므로 응답을 누적해 확률 수준으로 되돌립니다.
Δp → 누적 p
07 · FEVD
FEVD
h시점에서 각 충격이 예측오차 분산에서 차지하는 몫.
h=12 자기몫 99%
08 · Read
판정
자기 충격이 초반을 지배하고, 교차항이 늦게 뜨면 전이입니다.
교차 정점 h=12
FEVD · 교차 충격 몫
| h | 자기→자기 | 자기→상대 | 상대 FEVD |
|---|---|---|---|
| 0 | 0.004 | -0.002 | 10% |
| 2 | 0.003 | -0.002 | 12% |
| 4 | 0.003 | -0.004 | 17% |
| 6 | 0.003 | -0.005 | 18% |
| 8 | 0.003 | -0.006 | 18% |
| 10 | 0.003 | -0.008 | 19% |
| 12 | 0.003 | -0.009 | 19% |
직교 IRFVAR 안정성