PHASE 02 · GRANGER VERIFY

Granger 검증

정렬, 차분, AIC 시차, 제약·비제약 OLS, F검정, 역방향. 기각은 화살표가 아니라 예측 선행입니다.

H0 : γ = 0

Granger 인과관계 검증

상대의 과거가 이 사건의 Δp를 추가로 설명하면 기각합니다. 기각은 예측 선행이지 개입이 아닙니다. α = 0.10, 시차는 AIC.

이 사건의 과거가 상대의 Δp를 설명합니다. F=4.9, p=0.035, lag=1. 화살표는 연관입니다.

정방향

TSMC 애리조나 양산, 2026년 이후 지연 →

4.88F

p=0.035 기각 · lag 1 · df 1,31

역방향

→ Abstract, 상장 다음날 FDV

2.02F

p=0.166 유지 · lag 1 · df 1,31

공통 36일 · 차분 35 · 동시 r=-0.08 · 예측 선행이지 개입 인과가 아닙니다. ident = associational.

VAR ρ=0.692 · 안정F검정 전제 충족

PIPELINE

01 · Align
정렬
두 사건의 선두 결과 확률을 같은 날짜로 맞춥니다. 날짜가 없는 날은 버립니다.
공통 날짜 36
02 · Difference
차분
확률은 지속성이 큽니다. Δp로 I(1)을 걷어 정상에 가깝게 만듭니다.
Δp 35 · 동시 r=-0.08
03 · Lag
시차
비제약 VAR의 AIC가 최소인 p를 고릅니다. 미리 정한 시차는 쓰지 않습니다.
AIC p=1 / 1
04 · Restricted
제약
H0: Y는 자기 과거만으로 충분. Y_t = a + Σ β Y_{t−i} + ε.
RSS_r 6.85e-4
05 · Unrestricted
비제약
X의 과거를 넣습니다. Y_t = a + Σ β Y_{t−i} + Σ γ X_{t−j} + ε.
RSS_u 5.92e-4
06 · F-test
F검정
H0: γ = 0. F = [(RSS_r−RSS_u)/p] / [RSS_u/(n−k)]. 기각이면 예측 선행.
이→상대 F=4.88 p=0.035
07 · Reverse
역방향
같은 검정을 Y→X로 돌립니다. 양방향이면 피드백이거나 숨은 교란입니다.
상대→이 F=2.02 p=0.166
08 · Verdict
판정
Granger는 예측 선행이지 Pearl 인과가 아닙니다. ident는 항상 연관.
이 사건 → 상대

같은 초점의 열린 사건. 행을 누르면 검정이 바뀝니다.

이 사건 → 상대

상대	이→상대 F	p	상대→이 F	p	lag	판정
	4.88	0.035	2.02	0.166	1	이 사건 → 상대
골격	0.00	0.946	3.22	0.076	1	상대 → 이 사건
	0.70	0.418	3.63	0.078	1	상대 → 이 사건
	0.32	0.584	3.56	0.089	1	상대 → 이 사건
	0.60	0.439	1.76	0.158	1	기각 실패
	0.59	0.442	1.67	0.177	1	기각 실패
	1.77	0.185	0.51	0.677	1	기각 실패
	1.33	0.270	1.43	0.234	2	기각 실패
	1.43	0.243	0.11	0.892	2	기각 실패
	0.04	0.849	1.30	0.257	1	기각 실패
	1.14	0.309	0.01	0.906	1	기각 실패
	0.38	0.540	0.73	0.396	1	기각 실패