PHASE 02 · VAR STABILITY
VAR 안정성
동반행렬 고유값, 스펙트럼 반경, 수준 대 차분. ρ가 1보다 작아야 Granger의 전제입니다.
ρ(C) = max |λ|
VAR 안정성 검증
동반행렬의 모든 고유값이 단위원 안에 있어야 충격반응이 수렴하고 Granger F가 유효합니다. 수준과 Δp를 같이 봅니다.
ρ Δp
0.962
ρ 수준
1.086
시차
4
T
92
DW
1.88
판정
단위근 근접
TSMC 애리조나 양산, 2026년 이후 지연 · 9월 또는 10월 인상 · ρ가 1에 가깝습니다. 검정은 유지하되 충격반응은 오래 갑니다.
VAR 충분VARMA(3,1) ΔAIC=0.17
적합성 방법PIPELINE
8단계 검증
01 · Align
정렬
두 선두 확률을 같은 날짜로 맞춥니다. VAR은 균형 패널이 필요합니다.
공통 날짜 97
02 · Difference
차분
수준 VAR은 거의 단위근입니다. Δp로 정상 근방에 올린 뒤 안정성을 봅니다.
Δp 96
03 · Lag
시차
시스템 AIC = log|Σ| + 2k²p/T. 방정식마다 다른 p를 쓰지 않습니다.
AIC p=4
04 · Fit
추정
방정식별 OLS. 가우스 가정 아래 VAR은 SUR과 같습니다.
T=92 · log|Σ|=-22.33
05 · Companion
동반행렬
C는 kp×kp. 첫 블록 행이 A₁…Aₚ, 아래는 이동항등입니다.
C는 8×8
06 · Eigenvalues
고유값
det(I − A₁z − ⋯ − Aₚzᵖ)=0의 역수가 C의 λ. QR로 구합니다.
고유값 8개
07 · Radius
반경
ρ(C)=max|λ|. Lütkepohl: 모든 |λ|<1 일 때만 안정.
ρ=0.962 · 수준 1.086
08 · Verdict
판정
폭발이면 충격반응이 발산하고 Granger F는 유효하지 않습니다.
단위근 근접
고유값
|λ| ≥ 1 이면 단위원 밖. 복소쌍은 진동, 실수근은 지수 감쇠·발산.
| # | Re | Im | |λ| | 위치 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0.962 | 0.000 | 0.962 | 안 |
| 2 | -0.276 | 0.724 | 0.774 | 안 |
| 3 | -0.276 | -0.724 | 0.774 | 안 |
| 4 | 0.151 | 0.738 | 0.753 | 안 |
| 5 | 0.151 | -0.738 | 0.753 | 안 |
| 6 | -0.619 | 0.000 | 0.619 | 안 |
| 7 | -0.505 | 0.292 | 0.583 | 안 |
| 8 | -0.505 | -0.292 | 0.583 | 안 |
쌍 원장
ρ가 큰 쌍이 위로. 행을 누르면 단위원이 바뀝니다.
| 상대 | ρ Δp | ρ 수준 | p | DW | Granger | 판정 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.962 | 1.086 | 4 | 1.88 | 유효 | 단위근 근접 | |
| 0.896 | 0.984 | 4 | 1.92 | 유효 | 안정 | |
| 0.838 | 1.041 | 3 | 1.56 | 유효 | 안정 | |
| 0.808 | 0.993 | 4 | 1.92 | 유효 | 안정 | |
| 0.801 | 0.993 | 4 | 1.92 | 유효 | 안정 | |
| 0.801 | 1.007 | 4 | 1.74 | 유효 | 안정 | |
| 0.799 | 1.003 | 4 | 1.93 | 유효 | 안정 | |
| 0.798 | 0.995 | 4 | 1.92 | 유효 | 안정 | |
| 0.793 | 0.997 | 4 | 1.86 | 유효 | 안정 | |
| 0.788 | 0.993 | 4 | 1.90 | 유효 | 안정 | |
| 0.768 | 0.997 | 4 | 1.92 | 유효 | 안정 | |
| 0.762 | 0.987 | 3 | 1.77 | 유효 | 안정 |